{"id":12117,"date":"2015-11-27T17:52:26","date_gmt":"2015-11-27T16:52:26","guid":{"rendered":"http:\/\/ecofin.es\/?p=12117"},"modified":"2015-11-27T17:52:26","modified_gmt":"2015-11-27T16:52:26","slug":"j-buckland-el-crowdlending-supone-rapidez-sencillez-y-transparencia","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ecofin.es\/TopTenFinTech\/2015\/11\/27\/j-buckland-el-crowdlending-supone-rapidez-sencillez-y-transparencia\/","title":{"rendered":"J. Buckland: \u00abEl crowdlending supone rapidez, sencillez y transparencia\u00bb"},"content":{"rendered":"

James Buckland, director general de LoanBook,\u00a0una empresa especializada en la financiaci\u00f3n de pymes en Espa\u00f1a mediante pr\u00e9stamos y otras formas de cr\u00e9dito basada en el modelo de crowdlending,<\/em> ser\u00e1 uno de los ponentes del Innovation Day en Financiaci\u00f3n Alternativa del pr\u00f3ximo 2 de diciembre.<\/p>\n

Buckland explica en esta entrevista qu\u00e9 es exactamente la financiaci\u00f3n alternativa, cu\u00e1les son sus principales ventajas y si puede o no competir con la financiaci\u00f3n bancaria.<\/p>\n

\"James
James Buckland, director general de LoanBook.<\/figcaption><\/figure>\n

\u00bfEn qu\u00e9 consiste la financiaci\u00f3n alternativa?<\/strong><\/p>\n

La denominada \u201cfinanciaci\u00f3n alternativa\u201d incluye todas aquellas fuentes de financiaci\u00f3n alternativas al canal financiero tradicional, principalmente los bancos pero tambi\u00e9n los mercados de capitales.\u00a0Este tipo de financiaci\u00f3n engloba tanto actividades m\u00e1s tradicionales, como es el caso del capital riesgo, como nuevos canales disruptivos que se apalancan en el uso de las nuevas tecnolog\u00edas como es el caso del crowdfunding<\/em> o del marketplace lending<\/em> (tambi\u00e9n llamado crowdlending<\/em>).<\/p>\n

Si bien \u00e9ste no es un concepto nuevo, la mezcla de un sistema financiero debilitado por la crisis financiera, los cambios culturales y socioecon\u00f3micos derivados de dicha crisis, as\u00ed como el desarrollo de las nuevas tecnolog\u00edas en el \u00e1mbito de la desintermediaci\u00f3n de servicios, han permitido un crecimiento exponencial de dicho tipo de financiaci\u00f3n en los \u00faltimos a\u00f1os.<\/p>\n

El desarrollo de este tipo de nuevas fuentes alternativas est\u00e1 desafiando el paradigma de la financiaci\u00f3n, democratiz\u00e1ndola y otorgando al sector de una mayor transparencia, agilidad y eficiencia.<\/p>\n

\u00bfQu\u00e9 es el crowdlending?<\/strong><\/p>\n

Dentro de la financiaci\u00f3n alternativa, el crowdlending<\/em> (o marketplace lending<\/em>) es aquella actividad en la cual inversores de todo tipo invierten en pr\u00e9stamos, ya sean a empresas o particulares, a trav\u00e9s de una plataforma o marketplace<\/em> online<\/em> que pone a disposici\u00f3n de ambas partes las herramientas necesarias para el an\u00e1lisis, administraci\u00f3n y monitorizaci\u00f3n de sus posiciones\/pr\u00e9stamos de forma f\u00e1cil y eficiente.<\/p>\n

Mientras que los inversores pueden de esta manera acceder a un tipo de producto financiero no-complejo, con una atractiva relaci\u00f3n rentabilidad\/riesgo y con una baja correlaci\u00f3n con otros productos financieros, a los prestatarios les permite obtener la financiaci\u00f3n que necesitan de una manera sencilla, r\u00e1pida y transparente.<\/p>\n

A diferencia de otras fuentes de financiaci\u00f3n alternativa, el marketplace lending <\/em>permite el acceso a todo tipo de inversores (desde particulares a institucionales) a este tipo de productos de inversi\u00f3n que hasta ahora eran exclusivos de un n\u00famero reducido de actores (principalmente los bancos).<\/p>\n

\u00bfEs segura y fiable?<\/strong><\/p>\n

Desde el punto de vista de los prestatarios, la financiaci\u00f3n a trav\u00e9s de canales como el marketplace lending<\/em> es igual de segura y fiable que la bancaria ya que las condiciones del cr\u00e9dito se basan en un an\u00e1lisis objetivo de la operaci\u00f3n.<\/p>\n

En lo que respecta a los inversores hay un riesgo inherente como cualquier otro producto de inversi\u00f3n, que en este caso se centra principalmente en el riesgo de impago del pr\u00e9stamo. La clave para mitigar este riesgo se centra en dos aspectos: la diversificaci\u00f3n de la inversi\u00f3n y la precisi\u00f3n en el an\u00e1lisis por parte de la plataforma.<\/p>\n

Con respecto al primer punto, es muy recomendable que los inversores diversifiquen sus inversiones en una multitud (30-50) de pr\u00e9stamos. En lo que se refiere al an\u00e1lisis, en LoanBook contamos con un analistas de riesgo experimentados que se encargan de analizar cada operaci\u00f3n empleando un modelo de an\u00e1lisis avanzado alimentado por datos proporcionados tanto por el prestatario como por fuentes externas independientes. Adem\u00e1s de ello, hacemos un seguimiento proactivo de cada operaci\u00f3n lo que permite una mayor y mejor capacidad de reacci\u00f3n en caso de aparecer cualquier incidencia.<\/p>\n

Por \u00faltimo, cabe destacar que el marketplace lending<\/em> es una actividad regulada y supervisada tanto por la CNMV como por el Banco de Espa\u00f1a lo que le permite gozar de una mayor transparencia y controles que otras actividades financieras. Asimismo, el hecho de tener que operar con una licencia de entidad de pago permite tener una segregaci\u00f3n clara de los fondos de los inversores.<\/p>\n

\u00bfQu\u00e9 ventajas ofrece?\u00a0<\/strong><\/p>\n

Las principales ventajas que ofrece el marketplace lending<\/em> son tanto la rapidez como la sencillez y la transparencia.\u00a0La financiaci\u00f3n ofrecida por este tipo de plataformas suele ser muy sencilla, lejos de la complejidad de los estructurados y otros productos bancarios que tantos estragos han causado en los \u00faltimos a\u00f1os.<\/p>\n

\u00bfEs mucho m\u00e1s cara?<\/strong><\/p>\n

En t\u00e9rminos de precio, esta fuente de financiaci\u00f3n es equiparable a la bancaria, si bien hay que tener en cuenta que, a diferencia de los bancos, las plataformas ofrecen \u00fanicamente financiaci\u00f3n y por lo tanto no existe ning\u00fan tipo de venta cruzada de productos (seguros, apertura de cuentas corrientes, tarjetas, etc.) que encarece el precio final de la financiaci\u00f3n. De la misma manera, esta inexistencia de vinculaci\u00f3n mediante otros productos permite a las plataformas ser mucho m\u00e1s objetivas y transparentes a la hora de analizar una operaci\u00f3n.<\/p>\n

En cuanto a la rapidez, el apalancamiento en las nuevas tecnolog\u00edas permite a las plataformas dar una respuesta pr\u00e1cticamente inmediata a los prestatarios.\u00a0Desde el punto de visto del inversor, la sencillez, transparencia y diversificaci\u00f3n son los elementos clave que diferencian el markeptlace lending<\/em> de otros productos.<\/p>\n

\u00bfC\u00f3mo funciona el marketplace<\/em>?<\/strong><\/p>\n

La operativa del marketplace es muy sencilla e intuitiva tanto para prestamistas como prestatarios. Tras analizar y aprobar una operaci\u00f3n, la publicamos en nuestro marketplace para que los inversores inviertan en aquellas que lo consideren oportuno. Con el objetivo de facilitar la toma de decisi\u00f3n, mostramos toda la informaci\u00f3n necesaria sobre cada operaci\u00f3n de una manera completa y sencilla.<\/p>\n

De la misma manera, ponemos a disposici\u00f3n los inversores toda una serie de herramientas para facilitar la gesti\u00f3n, toma de decisiones y seguimiento de sus intereses en el marketplace.<\/em><\/p>\n

\u00bfPuede la financiaci\u00f3n alternativa competir con la banca?<\/strong><\/p>\n

Cabe destacar que los modelos de financiaci\u00f3n alternativa existen desde hace d\u00e9cadas; la gesti\u00f3n de fondos fue, por ejemplo, un nuevo modelo que cambi\u00f3 el status quo antes de convertirse en un modelo establecido.\u00a0La crisis financiera nos ha mostrado que grande no significa necesariamente bonito y que, en realidad, muy pocos gestores institucionales consiguen generar alpha para sus clientes. En todo el mundo, este descubrimiento ha llevado a los inversores hacia modelos de inversi\u00f3n m\u00e1s simples y transparentes como, por ejemplo, los tracker funds<\/em> o gestoras m\u00e1s peque\u00f1as y m\u00e1s especializadas.<\/p>\n

El modelo de marketplace lending,<\/em> desarrollado bajo este contexto, y su \u00e9xito en otros pa\u00edses en la \u00faltima d\u00e9cada, demuestra la viabilidad del modelo. Este \u00e9xito se debe en gran medida al enfoque, la agilidad y la creatividad de las plataformas. Por lo general se centran en una o un peque\u00f1o n\u00famero de productos de alto valor a\u00f1adido, apalanc\u00e1ndose en la tecnolog\u00eda y la innovaci\u00f3n a trav\u00e9s de una amplia gama de \u00e1reas (p.j. la gesti\u00f3n de datos, el an\u00e1lisis de riesgos, las ventas y marketing y la experiencia de usuario) con el fin de proporcionar una experiencia del cliente eficiente y de bajo coste que los bancos les resulta muy dif\u00edcil de replicar, dado su enfoque mucho m\u00e1s amplio.<\/p>\n

Dicho esto, en muchos sentidos el modelo es complementario al sector bancario, especialmente teniendo en cuenta que los bancos se han alejado de la financiaci\u00f3n a pymes y consumidores, como resultado de las actuales condiciones del mercado y los cambios regulatorios. En EE.UU., por ejemplo, los bancos regionales son importantes prescriptores de pr\u00e9stamos de las plataformas de marketplace lending<\/em>. Por su lado, en Reino Unido la mayor\u00eda de los bancos tienen acuerdos para referenciar prestatarios a las plataformas de financiaci\u00f3n alternativa. A pesar de que pueden pasar varios a\u00f1os antes de que veamos este tipo de desarrollos aqu\u00ed en Espa\u00f1a, estos son inevitables y llegar\u00e1n tarde o temprano.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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